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Le informazioni contenute in questo articolo sono fornite a scopo puramente informativo ed educativo. Non costituiscono consulenza finanziaria, né un’offerta o sollecitazione ad acquistare o vendere strumenti finanziari. Gli investimenti comportano rischi, inclusa la perdita del capitale. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. L’autore non è un consulente finanziario abilitato e non si assume alcuna responsabilità per eventuali decisioni di investimento prese dal lettore, il quale agisce in piena autonomia e a proprio rischio.

Flash Geopolitico e Sentiment

La situazione geopolitica è peggiorata notevolmente a causa dell’escalation della guerra in Iran e dell’aumento dei prezzi del petrolio. La comunità internazionale sta cercando di rispondere alla crisi, ma la situazione rimane instabile. La nomina di Mojtaba Khamenei come nuovo leader supremo dell’Iran segnala una sfida diretta agli Stati Uniti e a Israele, aumentando la tensione nella regione. La Cina potrebbe trarre vantaggio dalla situazione, ma la sua posizione rimane incerta. Questa instabilità geopolitica ha già avuto un impatto significativo sui mercati finanziari, con un aumento della volatilità e una diminuzione della fiducia degli investitori.

La diminuzione del VIX da 30.65 a 25.38 e del VVIX da 140.44 a 122.49 potrebbe sembrare un segno di calma, ma in realtà è solo una pausa prima della prossima ondata di volatilità. L’aumento dell’OVX da 103.60 a 120.91, invece, segnala una maggiore preoccupazione per la volatilità del petrolio. Queste divergenze tra i principali indici di volatilità sono un chiaro segno di instabilità e incertezza nei mercati.

Focus Macro del Giorno

L’evento chiave del giorno è l’annuncio delle Unemployment Claims. Se il dato esce inferiore alle aspettative, potremmo vedere uno strappo su iShares U.S. Aerospace & Defense ETF e iShares Semiconductor ETF, poiché una ripresa dell’economia e un aumento della fiducia dei consumatori favorirebbero i settori del consumo e della tecnologia. Tuttavia, se le richieste di disoccupazione sono superiori alle aspettative, potremmo vedere un aumento della preoccupazione per la recessione e un conseguente aumento dei prezzi delle azioni di difesa come Lockheed Martin Corporation e The Boeing Company.

In ogni caso, l’annuncio delle Unemployment Claims sarà un evento chiave per i mercati finanziari e potrebbe avere un impatto significativo sulla volatilità e sulla direzione dei mercati.

Aggiornamento Tattico Asset

Gli asset possono essere raggruppati in due categorie principali: Overextension e Mean Reversion.

Gli asset in Overextension sono quelli che hanno raggiunto livelli di prezzo elevati e si trovano lontani dal loro VWAP di oggi. Tra questi, troviamo Chevron Corporation (prezzo attuale: 191.790, VWAP di oggi: 186.668) e Exxon Mobil Corporation (prezzo attuale: 151.580, VWAP di oggi: 150.545). Questi asset sono troppo cari e non rappresentano un’opzione di investimento attraente al momento.

Gli asset in Mean Reversion, invece, sono quelli che hanno toccato o si stanno avvicinando al loro VWAP di oggi. Tra questi, troviamo iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (prezzo attuale: 238.680, VWAP di oggi: 242.129), iShares Semiconductor ETF (prezzo attuale: 342.090, VWAP di oggi: 344.515), The Boeing Company (prezzo attuale: 214.100, VWAP di oggi: 229.109) e Lockheed Martin Corporation (prezzo attuale: 649.470, VWAP di oggi: 658.427). Questi asset hanno raggiunto una base operativa e potrebbero essere pronti per una ripresa.

Il Verdetto Daily

In sintesi, la situazione geopolitica e la volatilità dei mercati finanziari sono troppo instabili per prendere posizioni aggressive. La diminuzione del VIX e del VVIX è solo una pausa prima della prossima ondata di volatilità, e l’aumento dell’OVX segnala una maggiore preoccupazione per la volatilità del petrolio.

L’annuncio delle Unemployment Claims sarà un evento chiave per i mercati finanziari, ma è difficile prevedere l’esito. Gli asset in Overextension sono troppo cari e non rappresentano un’opzione di investimento attraente, mentre gli asset in Mean Reversion hanno raggiunto una base operativa e potrebbero essere pronti per una ripresa.

In questo scenario, il mio verdetto è Risk-Off. È meglio attendere e osservare come si sviluppano gli eventi prima di prendere posizioni aggressive. La prudenza è la migliore strategia in questo momento.